觀點(diǎn)網(wǎng) 市場(chǎng)有所回暖，但從世茂集團(tuán)的銷售中還未有所體現(xiàn)。

根據(jù)4月10日世茂集團(tuán)所披露的銷售情況，2023年3月錄得合約銷售額約為62.2億元，同比下滑15.26%，合約銷售面積約為41.39萬平米。

不過，銷售環(huán)比有較大幅度提升，1月和2月合約銷售額分別為45.1億元和41.1億元，環(huán)比提升幅度達(dá)到了51.34%。

【資料圖】

截至2023年前三月，世茂集團(tuán)累計(jì)合約銷售總額約148.4億元，同比下滑32.91%，累計(jì)合約銷售面積約為97.57萬平米。

此前世茂集團(tuán)曾表示，將繼續(xù)專注于完成及交付物業(yè)項(xiàng)目以及改善銷售業(yè)績(jī)，以確保集團(tuán)業(yè)務(wù)穩(wěn)定且可持續(xù)營(yíng)運(yùn)。

對(duì)世茂而言，提振銷售之外，重要的是盡快達(dá)成債務(wù)重組方案。

最新的進(jìn)展是，已將重組方案的草案發(fā)送予美元債債權(quán)人小組及協(xié)調(diào)委員會(huì)的顧問，各方正持續(xù)努力縮窄現(xiàn)時(shí)重組方案項(xiàng)下各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)條款的分歧。

債務(wù)難題待解

世茂仍在努力推進(jìn)債務(wù)重組。

關(guān)于境外債務(wù)重組方面，世茂集團(tuán)表示，過去數(shù)月，公司積極推進(jìn)境外債務(wù)重組工作，并持續(xù)與各類債權(quán)人及其各自的顧問進(jìn)行建設(shè)性對(duì)話，包括但不限于由公司發(fā)行以美元計(jì)值的優(yōu)先票據(jù)的持有人組成的債權(quán)人小組及由不同境外銀行組成的協(xié)調(diào)委員會(huì)。

世茂集團(tuán)表示，已將重組方案的草案發(fā)送給美元債債權(quán)人小組及協(xié)調(diào)委員會(huì)的顧問。各方正持續(xù)努力縮窄現(xiàn)在重組方案項(xiàng)下各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)條款的分歧，正在與協(xié)調(diào)委員會(huì)的若干成員及顧問落實(shí)一份不具法律約束力的支持函，以表達(dá)他們對(duì)推進(jìn)和實(shí)施擬議重組的支持，這將為進(jìn)一步談判詳細(xì)的重組條款奠定良好的基礎(chǔ)。

世茂集團(tuán)于公告中提及到，作為保存香港東涌世茂喜來登酒店及香港東涌福朋喜來登酒店價(jià)值工作的一部分，集團(tuán)已于2023年2月與貸款人達(dá)成原則性協(xié)議，重組東涌酒店的現(xiàn)有項(xiàng)目貸款融資，集團(tuán)正與項(xiàng)目貸款人的財(cái)務(wù)及法律顧問緊密合作，以期待就盡快落實(shí)建議東涌酒店項(xiàng)目貸款重組的最終文件達(dá)成共識(shí)。

而東涌酒店可能構(gòu)成擬議重組補(bǔ)充增信措施資產(chǎn)包的一部分。

公開信息顯示，該酒店群開業(yè)于2020年底，是世茂集團(tuán)在香港首個(gè)開業(yè)的酒店，也是萬豪國(guó)際集團(tuán)在香港成立的首家雙品牌酒店，以客房數(shù)量計(jì)，為香港第二大酒店。

2014年，世茂集團(tuán)與明發(fā)集團(tuán)聯(lián)合以18.3億港元競(jìng)得東涌酒店用地，每平方英尺樓面地價(jià)約2998港元，公司當(dāng)時(shí)表示估計(jì)總投資額達(dá)50億港元。

值得一提的是，綜合市場(chǎng)消息，于3月27日，仲量聯(lián)行獲委托出售世茂集團(tuán)在香港的世茂東涌酒店群，該酒店群正是包括香港大嶼山的東涌世茂喜來登酒店和香港東涌福朋喜來登酒店。據(jù)悉，世茂方面擬開價(jià)65億港元，首輪截止收取意向書的日期為5月中旬。

自2021年出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)以來，世茂集團(tuán)一直在積極處置資產(chǎn)回籠資金，通過出售包括香港維港匯項(xiàng)目股權(quán)、廣州亞運(yùn)城股權(quán)、上海外灘茂悅大酒店、上海黃浦路229號(hào)地塊、北京分鐘寺地塊等回籠超百億資金。

2022年7月，世茂集團(tuán)開啟境外債務(wù)重組進(jìn)程，但至目前尚無成熟重組方案推出。

相較而言，世茂境內(nèi)債務(wù)則部分成功展期，2023年1月，世茂子公司世茂股份相關(guān)展期計(jì)劃獲得債權(quán)人投票通過，該計(jì)劃擬對(duì)旗下5只公司債進(jìn)行統(tǒng)一展期，存續(xù)金額共超44億元。

據(jù)持有人會(huì)議要求，世茂股份擬授權(quán)全資子公司巧賢有限公司、上海鐳耀企業(yè)管理有限公司、上海翔循企業(yè)管理有限公司資產(chǎn)質(zhì)押，及紹興世茂投資發(fā)展有限公司100%股權(quán)收益權(quán)，為上述5筆共計(jì)44.25億元公司債券的展期進(jìn)行擔(dān)保。

“復(fù)牌”進(jìn)行時(shí)

與眾多出險(xiǎn)房企一樣，由于無法按期刊發(fā)2021年業(yè)績(jī)，世茂集團(tuán)股份自2022年4月1日起于聯(lián)交所暫停買賣，至今已超過一年時(shí)間。

觀點(diǎn)新媒體獲悉，截至目前，港股上市房企中有16家處于停牌狀態(tài)。其中，中國(guó)恒大、恒大物業(yè)、世茂集團(tuán)、花樣年控股、彩生活、融創(chuàng)中國(guó)、中國(guó)奧園、南?？毓蛇@幾家房企停牌已超過一周年，主要原因?yàn)槲窗雌谂?021年年報(bào)。

世茂集團(tuán)表示，2021年審核工作、2022年中期業(yè)績(jī)審閱及2022年審核工作仍在進(jìn)行中，公司將在切實(shí)可行情況下盡快刊發(fā)2021年經(jīng)審核全年業(yè)績(jī)、2022年中期業(yè)績(jī)及2022年經(jīng)審核全年業(yè)績(jī)。

對(duì)其而言，復(fù)牌工作確實(shí)需要盡快推進(jìn)。因?yàn)椋凑丈鲜幸?guī)則第6.01A(1)條，聯(lián)交所可將任何已連續(xù)停牌18個(gè)月的證券除牌。

最近便有一個(gè)現(xiàn)實(shí)例子，4月6日晚間，港股上市房企新力控股發(fā)布公告稱，聯(lián)交所宣布，由2023年4月13日上午9時(shí)起，新力控股的上市地位將根據(jù)規(guī)則予以取消。

據(jù)悉，新力控股的股份自2021年9月20日起已暫停買賣。根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A(1)條，若該公司未能于2023年3月19日或之前復(fù)牌，聯(lián)交所可將該公司除牌。

該公司未能于2023年3月19日或之前履行聯(lián)交所訂下的復(fù)牌指引。

于2023年3月24日，上市委員會(huì)決定根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A(1)條取消該公司股份在聯(lián)交所的上市地位。

可見，退市一大背景便是沒有按期復(fù)牌。

因債務(wù)問題，2021年9月20日，新力控股停牌至今，此后公司披露累計(jì)逾期債務(wù)超63億元，且并未制定債務(wù)化解方案。另一方面，新力控股繼披露2021年半年報(bào)后就再無披露定期財(cái)報(bào)。

所以，根據(jù)上市規(guī)則規(guī)定，聯(lián)交所有權(quán)將已經(jīng)連續(xù)停牌18個(gè)月的任何股票摘牌。

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