證券時(shí)報(bào)記者嚴(yán)翠

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繼11月28日證監(jiān)會(huì)宣布恢復(fù)涉房上市公司并購(gòu)重組及配套融資、恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資后，房企紛紛啟動(dòng)資本市場(chǎng)再融資。

12月5日晚，截至記者發(fā)稿，又有招商蛇口（001979）、華發(fā)股份（600325）、冠城大通（600067）、外高橋（600648）、金科股份（000656）等上市房企公告再融資。其中，招商蛇口擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并配套募資，標(biāo)的資產(chǎn)為其兩年前主動(dòng)終止收購(gòu)的南油集團(tuán)24%股權(quán)項(xiàng)目。

招商蛇口定增收購(gòu)資產(chǎn)

招商蛇口12月5日晚間公告，為積極落實(shí)證監(jiān)會(huì)允許上市房企股權(quán)融資的政策，充分發(fā)揮上市公司股權(quán)融資功能，盤(pán)活存量資產(chǎn)，加快項(xiàng)目建設(shè)，做強(qiáng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，改善公司資產(chǎn)負(fù)債表，促進(jìn)公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，招商蛇口擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金，公司擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)包括深圳市南油(集團(tuán))有限公司24%股權(quán)等資產(chǎn)。

啟動(dòng)本次交易前，南油集團(tuán)已是招商蛇口控股子公司，招商蛇口持有南油集團(tuán)76%股權(quán)，深圳市投資控股有限公司持有南油集團(tuán)24%股權(quán)，因此，本次交易中，深投控為招商蛇口主要交易對(duì)方。

公開(kāi)資料顯示，南油集團(tuán)成立于1984年8月8日，負(fù)責(zé)對(duì)深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)西23.01平方公里區(qū)域(南油開(kāi)發(fā)區(qū))進(jìn)行綜合開(kāi)發(fā)建設(shè)和統(tǒng)籌經(jīng)營(yíng)管理，主要致力于大健康產(chǎn)業(yè)、自貿(mào)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)（300832）、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)和深圳前海權(quán)屬土地的綜合開(kāi)發(fā)，目前在前海擁有23萬(wàn)平方米的權(quán)屬土地。當(dāng)前，前海片區(qū)新房住宅價(jià)格大多在10萬(wàn)/平左右，其住宅銷(xiāo)售情況往往優(yōu)于龍華、光明、龍崗等外圍片區(qū)。

招商蛇口在公告中也表示，南油集團(tuán)主要持有的資產(chǎn)為其通過(guò)深圳市招商前海實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司間接持有的深圳市前海蛇口自貿(mào)投資發(fā)展有限公司股權(quán)，前海自貿(mào)在前海蛇口自貿(mào)區(qū)內(nèi)擁有優(yōu)質(zhì)的土地資源，對(duì)前海媽灣片區(qū)進(jìn)行開(kāi)發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

值得一提的是，此次交易屬招商蛇口舊項(xiàng)目重啟。2020年6月，招商蛇口曾公告擬向深投控購(gòu)買(mǎi)其持有的南油集團(tuán)24%股權(quán)，確定交易收購(gòu)對(duì)價(jià)為70.35億元，后該項(xiàng)目經(jīng)證監(jiān)會(huì)無(wú)條件通過(guò)，但當(dāng)年11月，招商蛇口公告終止這一項(xiàng)目，招商蛇口當(dāng)時(shí)稱(chēng)，基于宏觀(guān)環(huán)境變化等原因，繼續(xù)推進(jìn)后續(xù)程序的條件具有不確定性，經(jīng)審慎研究，公司與深投控均決定終止本次(收購(gòu)南油集團(tuán)24%股權(quán))交易事項(xiàng)。

近期，針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)融資的重磅政策頻出，信貸、債券、股權(quán)“三支箭”陸續(xù)發(fā)出，尤其是11月28日，證監(jiān)會(huì)宣布恢復(fù)房企股權(quán)融資后，房企融資環(huán)境明顯改善。

招商蛇口表示，證監(jiān)會(huì)上述政策表明，證監(jiān)會(huì)積極發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，支持實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃，加大權(quán)益補(bǔ)充力度，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)盤(pán)活存量、防范風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)型發(fā)展，更好服務(wù)穩(wěn)定宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)。

上市房企紛紛再融資

事實(shí)上，上述房地產(chǎn)政策發(fā)布后，涉房企業(yè)紛紛啟動(dòng)再融資。如福星股份（000926）、世茂股份（600823）、建發(fā)國(guó)際集團(tuán)、華夏幸福（600340）等多家企業(yè)宣布定增計(jì)劃，陸家嘴擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)母公司的多個(gè)優(yōu)質(zhì)股權(quán)資產(chǎn)，格力地產(chǎn)（600185）則擬重啟收購(gòu)珠海免稅集團(tuán)100%股權(quán)。

華發(fā)股份12月5日晚間推出定增預(yù)案，公司擬非公開(kāi)發(fā)行股票不超6.35億股，募資不超過(guò)60億元，用于鄭州華發(fā)峰景花園項(xiàng)目、南京燕子磯G82項(xiàng)目、湛江華發(fā)新城市（300778）南(北)花園項(xiàng)目、紹興金融活力城項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司控股股東華發(fā)集團(tuán)參與認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)30億元。

12月5日晚，外高橋公告，公司定位為創(chuàng)新自由貿(mào)易園區(qū)運(yùn)營(yíng)商、全產(chǎn)業(yè)鏈集成服務(wù)供應(yīng)商，致力于外高橋保稅區(qū)、外高橋港綜合保稅區(qū)和森蘭地區(qū)中心的綜合開(kāi)發(fā)建設(shè)，擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股票，募集資金擬用于政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動(dòng)資金等，以提升公司資源獲取能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

同日晚間，冠城大通、金科股份亦分別公告，擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，募資擬用于與“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)等。

中銀證券（601696）分析，此次新政明確了對(duì)房企重組上市的寬松政策，對(duì)于目前已經(jīng)爆雷和優(yōu)質(zhì)房企均有利好，出險(xiǎn)房企可借此類(lèi)重組上市來(lái)理順債務(wù)關(guān)系，優(yōu)質(zhì)房企則有收購(gòu)或控制出險(xiǎn)房企的機(jī)會(huì)，對(duì)整體行業(yè)積壓已久的債務(wù)問(wèn)題起到真正的化解作用，激活行業(yè)收并購(gòu)市場(chǎng)。解決了近5年以來(lái)上市房企無(wú)法進(jìn)行資本運(yùn)作的矛盾，尤其是房企獲得了非公開(kāi)方式的融資方式，有助于定向?qū)ふ彝顿Y方，規(guī)避了此前公開(kāi)發(fā)債面臨的認(rèn)籌不足的困局。

關(guān)鍵詞： 招商蛇口