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小摩發(fā)布研究報(bào)告稱,維持萬科企業(yè)(02202)“增持”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)18港元。在大部分上市內(nèi)房股列賬盈利下跌的情況下,公司帶來難得的驚喜,上半年核心凈純利同比增9%,較該行預(yù)測(cè)大幅高出21%。
報(bào)告中稱,基于公司去年業(yè)績(jī),早前市場(chǎng)期待較低。即使上半年房地產(chǎn)銷量疲軟,公司仍可維持穩(wěn)定房屋交付時(shí)間表,資產(chǎn)負(fù)債表也保持健康水平,并取得正面營運(yùn)現(xiàn)金流80億元人民幣流入。
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