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樂(lè)居財(cái)經(jīng)劉治穎2022年12月29日，漁翁信息技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：漁翁信息）發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）。

據(jù)招股書，本次IPO，公司擬募資3.34億元，募集資金將用于商用密碼系列產(chǎn)品升級(jí)項(xiàng)目、新興技術(shù)研究及新產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

業(yè)績(jī)方面，漁翁信息收入及利潤(rùn)規(guī)模相對(duì)較小。于2019年、2020年、2021年及2022年上半年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2976.32萬(wàn)元、5731.83萬(wàn)元、1.07億元及3087.77萬(wàn)元；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)554.37萬(wàn)元、1932.15萬(wàn)元、3925.18萬(wàn)元及497.03萬(wàn)元。

目前商用密碼行業(yè)技術(shù)壁壘較高，行業(yè)平均利潤(rùn)水平較高。報(bào)告期內(nèi)，漁翁信息主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為68.38%、72.40%、70.57%和69.88%，整體保持相對(duì)穩(wěn)定。公司毛利率貢獻(xiàn)主要來(lái)自于密碼模塊和密碼設(shè)備，且隨著密碼設(shè)備收入占比的增加，密碼設(shè)備的毛利率貢獻(xiàn)逐期增加，這樣的毛利率水平在硬件產(chǎn)品中已經(jīng)相當(dāng)高了。

研發(fā)費(fèi)用方面，2019年至2022年上半年，漁翁信息研發(fā)費(fèi)用分別為744.57萬(wàn)元、890.36萬(wàn)元、1128.30萬(wàn)元和536.89萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為25.02%、15.53%、10.55%和17.39%，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)收比重兩連降。

據(jù)了解，漁翁信息是商用密碼產(chǎn)業(yè)鏈典型中上游廠商，以信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)為牽引，以密碼技術(shù)為支撐，逐步向產(chǎn)業(yè)鏈下游拓展。公司已形成“基礎(chǔ)密碼+云數(shù)據(jù)安全+工控安全”三大密碼產(chǎn)品和服務(wù)體系。產(chǎn)品主要包括密碼模塊、密碼設(shè)備和密碼系統(tǒng)等，廣泛應(yīng)用于政府、金融、能源和電信等國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞： 營(yíng)業(yè)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù) 年上半年