記者 劉佳 北京報道

(資料圖)

2022年，盡管房地產(chǎn)行業(yè)隨著政策效果逐步顯現(xiàn)，尤其是優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)的融資環(huán)境明顯改善，但個別房地產(chǎn)企業(yè)償債壓力仍然較大，市場整體仍在恢復中。

從已披露的六家國有大行年報數(shù)據(jù)來看，去年房地產(chǎn)貸款不良率出現(xiàn)較明顯的上升，且相關(guān)風險直到現(xiàn)在還在進一步釋放。

不過對于房地產(chǎn)行業(yè)面臨的困境，各家銀行都表現(xiàn)出積極的一面。

“我們對房地產(chǎn)行業(yè)充滿信心，對中國經(jīng)濟的恢復更充滿信心?！?月31日在中國銀行（601988）召開的業(yè)績發(fā)布會上，行長劉金談到對房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展看法時表示，隨著各項支持房地產(chǎn)政策的陸續(xù)落地，市場會有一個恢復過程，房地產(chǎn)企業(yè)也一定會回到正常健康發(fā)展的軌道。

此外，對于2023年房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸投放，建設(shè)銀行（601939）副行長崔勇在業(yè)績發(fā)布會上用“在總量上要保持穩(wěn)定的增長”“在節(jié)奏上適度靠前”形容建行今年的信貸投放。

房地產(chǎn)不良率改善明顯

2022年受房地產(chǎn)等行業(yè)下行影響，銀行風險管控壓力增大。凈利息收益率和資產(chǎn)回報率不斷下降，銀行經(jīng)營壓力有所增加。

從六大行披露的數(shù)據(jù)來看，截至2022年末，六大行不良貸款余額共計12759.96億元，較2021年末11644.57億元增加了1115.39億元。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2022年五家國有大行均實現(xiàn)了不良貸款率的改善，其中工商銀行（601398）和建設(shè)銀行不良貸款率均從2021年的1.42%降至1.38%。雖然郵儲銀行（601658）不良貸款率較2021年提升0.02個百分點至0.84%，但在六大行中仍然最低，也是唯一一家不良率低于1%的大行。

具體分布方面，房地產(chǎn)領(lǐng)域不良貸款率抬升情況依然存在。與此同時，五家國有大行公布的個人住房貸款不良率也在集體走高。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行（601288）、郵儲銀行和交通銀行（601328）的個人住房貸款不良率分別為0.39%、0.37%、0.51%、0.57%和0.44%；而2021年末，上述五家國有大行個人住房貸款不良率分別為0.24%、0.20%、0.36%、0.44%和0.34%。

財經(jīng)評論員譚浩俊分析指出，據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年末個人住房貸款余額為38.8萬億元。按照五大行個人房貸不良率上升的實際情況，平均上升幅度超過了0.15%，那么2022年個人房貸中的不良貸款額至少增加了580億元，實際應當大于這個數(shù)據(jù)。

對于造成個人房貸不良率集體走高的原因，譚浩俊對《》記者表示，主要是疫情影響導致一些購房者失去了工作，沒有收入來源而無力按時償還房貸。而另一個十分重要的原因就是房貸利率的下調(diào)，讓仍在按照高利率支付房貸利息的購房者感到了迷茫和糾結(jié)。

業(yè)內(nèi)人士則分析表示，對于不同銀行間房地產(chǎn)貸款不良率的情況不能一概而論，有些銀行發(fā)放的房地產(chǎn)貸款金額大幅上升也會引發(fā)不良率的變動，要結(jié)合分子分母具體情況具體分析。

房地產(chǎn)風險今年將出清

關(guān)于房地產(chǎn)領(lǐng)域風險敞口問題，工商銀行副行長王景武在業(yè)績發(fā)布會上表示，去年雖然受到房地產(chǎn)市場調(diào)整影響，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率有所上升，但是工商銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，風險也是總體可控的，不會對全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生大的影響。

“后續(xù)隨著經(jīng)濟的加快復蘇，以及‘金融16條’和‘保交樓’等政策的有序推進，預計房地產(chǎn)領(lǐng)域的風險也會逐步得到有效的化解。”王景武如是說。

農(nóng)行副行長張旭光亦指出，農(nóng)行當前房地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體風險可控，針對相關(guān)房企的風險計提了充分的撥備。目前隨著房地產(chǎn)市場的企穩(wěn)回暖向好，整個按揭貸款需求也在轉(zhuǎn)好。

交通銀行則是在年報中解釋了房地產(chǎn)業(yè)貸款不良提升的原因，“2022年部分房地產(chǎn)企業(yè)運營和財務狀況持續(xù)承壓，流動性風險凸顯，在公開市場出現(xiàn)債務違約或負面輿情。本行按照實質(zhì)性風險判斷原則將所涉及的部分房地產(chǎn)項目貸款下遷不良，同時進一步加強相關(guān)貸款的風險管理和清收處置?！?/p>

展望2023年，中國銀行風險總監(jiān)劉堅東在業(yè)績發(fā)布會上指出，“中國宏觀經(jīng)濟總體來講，我們認為復蘇的趨勢是不斷的確立當中，財政政策會加力提效，貨幣政策會進一步精準有力，消費需求也會得到提振，房地產(chǎn)市場也已經(jīng)出現(xiàn)了回暖的跡象，基建和制造業(yè)投資保持強勁。中國經(jīng)濟穩(wěn)中向好，將會給銀行帶來更多的業(yè)務機會，我們對未來是充滿信心，也會繼續(xù)加大整體的信貸投放力度，支持實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。”

針對投資者關(guān)心的房地產(chǎn)不良何時會出現(xiàn)拐點？招商銀行（600036）副行長兼首席風險官朱江濤預計，2023年整個房地產(chǎn)不良生成相較2022年會有大幅度下降趨勢，但整個季度之間的生成不會太過均衡。

“各商業(yè)銀行都普遍認為銀行系統(tǒng)的房地產(chǎn)風險得到了充分釋放。同時預計，隨著房地產(chǎn)市場的復蘇和行業(yè)提振，房地產(chǎn)風險在2023年將得到基本出清。此類表述也和兩會提及的防范化解房地產(chǎn)金融風險的總基調(diào)吻合，是今年房地產(chǎn)領(lǐng)域化解風險的重要工作和體現(xiàn)?！币拙友芯吭貉芯靠偙O(jiān)嚴躍進坦言。

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