3月24日，中信銀行（601998）(601998.SH)召開名為“越向前，越精彩”的2022年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。

“從去年的‘越向上，越有光’到今年主題的表述變化，說明中信銀行底氣越來越足，底氣來自進(jìn)步和變化，以及越來越扎實(shí)的基礎(chǔ)和越來越集聚的發(fā)展勢(shì)能?！敝行陪y行行長(zhǎng)方合英在會(huì)上表示。

該行2022年年度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2022年該行營(yíng)業(yè)收入2113.92億元，較上年增長(zhǎng)3.34%；凈利潤(rùn)達(dá)621.03億元，較上年增長(zhǎng)11.61%，整體增長(zhǎng)較為穩(wěn)健。

(相關(guān)資料圖)

同時(shí)，該行不良貸款量、不良率繼續(xù)“雙降”，報(bào)告期末不良貸款余額652.13億元，較年初減少22.46億元；不良貸款率1.27%，較年初下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。作為一家不良率曾連續(xù)多年上升的銀行，中信銀行卸下資產(chǎn)質(zhì)量“包袱”的底氣何在？

歷史包袱已經(jīng)出清

“中信銀行的歷史包袱已經(jīng)出清，從此可以輕裝上陣?！睂?duì)于中信銀行的進(jìn)步和變化，除利潤(rùn)增長(zhǎng)外，方合英提到，該行連續(xù)4年把“去包袱”作為最重要的經(jīng)營(yíng)主題之一，通過大力處置、清收核銷、有效重組等手段，存量的歷史問題得到了很好的控制化解和處置。

“雖然小部分還在我們的資產(chǎn)負(fù)債表賬上，但是我們已經(jīng)準(zhǔn)確地分類、合理地減值、充分地?fù)軅??！彼硎荆翱梢钥隙ǖ卣f，歷史資產(chǎn)質(zhì)量包袱對(duì)未來的財(cái)務(wù)影響趨于零?！?/p>

注意到，中信銀行自2015年起至2018年間連續(xù)四年不良貸款率上升，同時(shí)撥備覆蓋率下降，不良貸款遷徙率有所上升，資產(chǎn)質(zhì)量逐年惡化。2018年年末，該行的不良貸款率為1.77%，較上年年末上漲0.09個(gè)百分點(diǎn)；同期該行的不良貸款余額為640.28億元，比上年年末增加103.8億元。這也使得中信銀行在2019年的資產(chǎn)質(zhì)量壓力高于同業(yè)，成為該行的歷史包袱。

值得注意的是，2019年，已于2月退休的中信銀行原行長(zhǎng)孫德順在退休不到一年后被紀(jì)委調(diào)查。孫德順自2011年12月從交通銀行調(diào)任中信銀行總行黨委副書記兼副行長(zhǎng)，2016年7月20日起任中信銀行行長(zhǎng)。

中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委2020年3月的通報(bào)中提到，孫德順存在“限制、壓降制造業(yè)貸款”的嚴(yán)重問題。相關(guān)央視專題片中也揭露了其中的原因，“他傾向于貸給房地產(chǎn)”。

據(jù)了解，中信銀行貸款結(jié)構(gòu)也因此發(fā)生了變化，房地產(chǎn)貸款增長(zhǎng)幅度達(dá)到40%多，制造業(yè)貸款當(dāng)時(shí)受到壓降，壓降幅度達(dá)到30%多，受影響明顯。

孫德順還與一些房地產(chǎn)公司老板關(guān)系密切，并存在利益交換，房地產(chǎn)公司老板對(duì)孫德順實(shí)際控制的公司輸送利益后，能得到孫德順批準(zhǔn)的貸款授信。

為出清歷史包袱，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，方合英在會(huì)上表示，“2019年處于治療期或是糾正期，糾正原來的過度商業(yè)銀行投行化、過度追求高收益資產(chǎn)等問題，例如集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信很不到位、風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立性不足等?！?/p>

2020年至2022年的階段，他表示，中信銀行過渡到了調(diào)理期，重點(diǎn)是完善制度、健全體系、建立長(zhǎng)效機(jī)制。在這個(gè)階段，該行健全了責(zé)任體系，推出了獨(dú)立審批人制度，提升審批的專業(yè)性和獨(dú)立性，進(jìn)一步強(qiáng)化了集中度的管控，加大了問責(zé)力度，同時(shí)也開始建立問題資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)體系。

從不良貸款生成指標(biāo)來看，截至2022年年末，中信銀行正常貸款遷徙至不良貸款的遷徙率為1.6%，較上年年末下降0.33個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)連續(xù)兩年降低，未來不良貸款生成風(fēng)險(xiǎn)有所下降。

方合英指出，近年來，中信銀行的風(fēng)控體系建設(shè)逐漸成型，更加的健全有效，“從現(xiàn)在開始，中信銀行進(jìn)入了‘健體期’，根據(jù)4年風(fēng)控管理經(jīng)驗(yàn)，夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好向穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，逐步以高質(zhì)量的風(fēng)控來促進(jìn)高質(zhì)量的發(fā)展?！?/p>

涉房業(yè)務(wù)存量下降，對(duì)公房地產(chǎn)不良仍然偏高

中信銀行向房地產(chǎn)業(yè)貸款占比過高帶來的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)，尤其是近兩年受房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露影響，該行涉房不良率始終無法回落。

自2018年年末起，中信銀行房地產(chǎn)業(yè)不良持續(xù)2年上升，在2020年更是出現(xiàn)了大幅抬升，達(dá)到3.35%，隨后始終在3%左右波動(dòng)變化。

截至2022年年末，中信銀行不良貸款主要集中在租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)三個(gè)行業(yè)。其中，房地產(chǎn)業(yè)與被房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)波及的建筑業(yè)的不良貸款余額，在公司不良貸款中的比重合計(jì)達(dá)到32.54%。

雖然該行2022年年末房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)兩個(gè)行業(yè)不良貸款余額較上年年末有所減少，不良貸款率也下降，但房地產(chǎn)業(yè)不良率相比較2022年6月末有所上升，且兩個(gè)行業(yè)的不良率仍然較高，在該行公司貸款所有行業(yè)中位列第三和第一。

中信銀行曾給予中國(guó)恒大(03333.HK)大額授信一事，也一度引起投資者的擔(dān)憂。方合英曾在2021年9月回復(fù)投資者稱，中信銀行持續(xù)加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)授信管控，近幾年一直積極采取各項(xiàng)措施降低恒大表內(nèi)外授信余額。

從最新年報(bào)來看，中信銀行涉房業(yè)務(wù)存量在逐漸減少，截至2022年年末，中信銀行房地產(chǎn)相關(guān)的貸款、銀行承兌匯票、保函、債券投資、非標(biāo)投資等承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)公房地產(chǎn)融資余額3734.33億元，較上年年末減少242.80億元。

其中對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額2771.73億元，較上年年末減少76.28億元，占本集團(tuán)公司貸款的10.98%，較上年年末下降1.21個(gè)百分點(diǎn)；代銷、理財(cái)資金出資等不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)公房地產(chǎn)融資余額483.62億元，較上年年末減少175.48億元。此外，債券承銷余額529.46億元，較上年年末減少22.05億元。

“對(duì)于房地產(chǎn)業(yè)存量項(xiàng)目，首先是進(jìn)行差異化管理，對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目進(jìn)行排摸分類，優(yōu)秀的項(xiàng)目、優(yōu)秀的企業(yè)給予繼續(xù)支持，對(duì)弱的項(xiàng)目加強(qiáng)管控；另一個(gè)方面對(duì)所有的項(xiàng)目進(jìn)行封閉管理，同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)化解。”中信銀行副行長(zhǎng)胡罡在會(huì)上表示。

從房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸增量來看，胡罡表示，今年房地產(chǎn)信貸資源將向人口流入的城市，包括一、二線的主城區(qū)，市場(chǎng)化比較好的區(qū)域傾斜；在客戶方面，與開發(fā)豐富、財(cái)務(wù)穩(wěn)健、項(xiàng)目布局比較好的房地產(chǎn)企業(yè)加強(qiáng)聯(lián)系和合作；在產(chǎn)品上，優(yōu)先支持按揭類的項(xiàng)目，包括改善性住房的項(xiàng)目，房地產(chǎn)好企業(yè)對(duì)弱企業(yè)的并購等業(yè)務(wù)，以及人口流入?yún)^(qū)域的長(zhǎng)租房和保障房的建設(shè)等方向。

對(duì)于房地產(chǎn)業(yè)整體的未來趨勢(shì)，胡罡表示，在“房住不炒”背景下政策有所轉(zhuǎn)暖，春節(jié)后部分主要城市二手房銷售回暖，都增加了市場(chǎng)信心，“我們認(rèn)為過去這種房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)蔓延的趨勢(shì)已經(jīng)得到了遏制，房地產(chǎn)企業(yè)的流動(dòng)性改善比較明顯?！?/p>

“當(dāng)然現(xiàn)在最關(guān)鍵的要看市場(chǎng)的信心和需求端的變化，主要是一手房銷售的變化?！焙副硎荆叭绻皇址夸N售端轉(zhuǎn)暖，我們相信房地產(chǎn)的形勢(shì)會(huì)越來越好，房地產(chǎn)企業(yè)向好的趨勢(shì)就會(huì)出現(xiàn)，當(dāng)然也不排除在這一過程中一些負(fù)債率比較高、項(xiàng)目布局不好的企業(yè)還會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)狀況?！?/p>

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