5月8日似乎是個(gè)好日子，僅針對(duì)于房企而言。鈦媒體APP觀察到，包括碧桂園（02007.HK）、萬科企業(yè)（02202.HK）、越秀地產(chǎn)（00123.HK）、中國(guó)海外發(fā)展（00688.HK）、世茂股份（600823.SH）等地產(chǎn)上市公司均公告披露中票融資情況，粗略統(tǒng)計(jì)涉及金額約72.36億元，期限包括2年期、3年期。

(資料圖)

去年11月，相關(guān)部門放寬了房企融資政策，不僅頭部房企整體融資環(huán)境有所改善，不少優(yōu)質(zhì)民企都陸續(xù)獲得了融資支持。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2月1日至今，房企獲批注冊(cè)中期票據(jù)總額達(dá)1126億元。

多家房企同一天“官宣”

5月8日，碧桂園宣布完成2023年度第一期、第二期中期票據(jù)（23碧桂園MTN001、23碧桂園MTN002）的發(fā)行，成為進(jìn)入5月以來第一家完成中票發(fā)行的房企。

據(jù)了解，碧桂園此次發(fā)行的第一期票據(jù)額度為8億元、第二期票據(jù)額度為9億元，發(fā)行期限均為2年，票面利率分別為3.8%、3.95%。同時(shí)，兩期票據(jù)均由中債信用增進(jìn)公司提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

今年1月31日，碧桂園獲批200億儲(chǔ)架式中期票據(jù)發(fā)行額度，成為2023年春節(jié)后獲批儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行的首家房企，也是獲批規(guī)模最大的民營(yíng)房企之一。加上此次發(fā)行的合計(jì)17億元中期票據(jù)，碧桂園已累計(jì)發(fā)行217億元中票，融資明朗。

同日，萬科企業(yè)發(fā)布2023年度第二期中期票據(jù)募集說明書。本期債券注冊(cè)金額為280億元，本期發(fā)行金額上限為20億元，期限3年，無信用增進(jìn)。

經(jīng)聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司評(píng)估，主體評(píng)級(jí)結(jié)果為AAA，債項(xiàng)評(píng)級(jí)結(jié)果為AAA。該中期票據(jù)的主承銷商及簿記管理人是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司，聯(lián)席主承銷商為平安銀行股份有限公司。

值得注意的是，上述兩家“官宣”中票的房企均為民營(yíng)房企，與之并列的國(guó)央房企同樣在當(dāng)天披露了相關(guān)中票公告。

5月8日，越秀地產(chǎn)發(fā)布建議發(fā)行13.96億元、3.8厘有擔(dān)保票據(jù)、將于2026年到期的中期票據(jù)相關(guān)公告。

據(jù)認(rèn)購(gòu)協(xié)議規(guī)定，該票據(jù)將按相等于票據(jù)本金100.00%價(jià)格發(fā)行，加上2023年5月12日至發(fā)行日期應(yīng)計(jì)利息，同時(shí)票據(jù)將自發(fā)行日期（包括該日）起根據(jù)其未償還本金按年利率3.80厘計(jì)息，于每年5月12日及11月12日每半年于期末支付。

與此同時(shí)，中國(guó)海外發(fā)展亦發(fā)布2022年公開發(fā)行公司債券（第二期）（品種二）2023年的付息公告。該債券簡(jiǎn)稱“22中海04”，代碼為“149914”，發(fā)行總額為15億元，期限為5年期，本計(jì)息期債券利率為3.48%，債券主承銷商為中信建投證券股份有限公司。

據(jù)悉，“22中海04”本期計(jì)息期限為2022年5月10日至2023年5月9日，每手本期債券面值1000元，付息34.80元，擬于5月10日付息。

早前，中指研究院曾指出，在政策持續(xù)鼓勵(lì)下，信用債發(fā)行主體出現(xiàn)明顯多樣化。除央國(guó)企及已經(jīng)發(fā)行過增信債券的民營(yíng)房企外，不少中型民企、出險(xiǎn)房企也加入到發(fā)行行列，且均獲得中債增的不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

也是在5月8日，北金所披露了世茂股份關(guān)于“21滬世茂MTN002”寬限期內(nèi)本息償付安排的公告。本期債券“21滬世茂MTN002”代碼為102100936，發(fā)行金額6.4億元，期限2年，債券余額6.4億元，本計(jì)息期債券利率5.5%，本息兌付日2023年5月6日，應(yīng)償付本息金額6.752億元，主承銷商為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司、上海銀行股份有限公司。

民營(yíng)房企正在成為中票發(fā)行主力軍

優(yōu)質(zhì)民營(yíng)房企是自去年11月以來中票融資的主要受惠方。

據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露，今年以來已有多家民營(yíng)房企獲批注冊(cè)中期票據(jù)，包括碧桂園、龍湖、萬科、新城控股、美的置業(yè)、新希望地產(chǎn)、綠城地產(chǎn)、中駿集團(tuán)、雅居樂、合景泰富等等。

1月18日，中駿集團(tuán)官微發(fā)布信息稱，該公司成功發(fā)行2023年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模15億元，期限3年，發(fā)行利率4.1%，中債增進(jìn)公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。同日，雅居樂也宣布成功發(fā)行2023年第一期中期票據(jù)，金額12億元，期限3年，利率4.7%，同樣由中債增進(jìn)公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

據(jù)上海清算所1月31日公告，合景泰富間接全資公司廣州合景控股集團(tuán)有限公司于2023年1月19日發(fā)行了2023年度第一期中期票據(jù)，由中債增進(jìn)公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保，實(shí)際發(fā)行金額為7億元，利率為4.5%，期限為3年，資金用途為項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)。

4月10日，上海清算所披露，上海金茂投資集團(tuán)擬發(fā)行25億元中票，全部用于置換發(fā)行人通過自有資金償還的“20金茂投資MTN001”本金。

5月4日，新希望地產(chǎn)成功發(fā)行2023年度第二期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模為人民幣8億元，期限3年，票面利率為4.1%，由郵儲(chǔ)銀行擔(dān)任主承銷商，交通銀行、興業(yè)銀行、上海銀行、中信證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷商。今年1月13日，新希望地產(chǎn)成功發(fā)行10億元中期票據(jù)，成為全國(guó)民營(yíng)房企開年首單。

同為5月初，粵系民營(yíng)房企珠江投資獲中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)批準(zhǔn)注冊(cè)30億元中期票據(jù)，2年內(nèi)有效，由中國(guó)工商銀行股份有限公司主承銷。疊加5月8日碧桂園成功發(fā)行的兩筆中期票據(jù)、萬科企業(yè)計(jì)劃發(fā)行的20億元中票，目前已有越來越多的民營(yíng)房企加入到中票發(fā)行行列。

對(duì)此，東吳證券曾發(fā)布研報(bào)指出，2023年中報(bào)前后“三支箭”對(duì)房企資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)顯現(xiàn)，房企融資能力得到初步恢復(fù)。央企、國(guó)企背靠信用優(yōu)勢(shì)具備更好的融資能力，相對(duì)融資優(yōu)勢(shì)將持續(xù)擴(kuò)大；民企信心復(fù)蘇滯后于行業(yè)整體，資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)將需要更多時(shí)間。（本文首發(fā)于鈦媒體APP,作者|陳偉納）

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