樂居財經(jīng)王敏2月24日，據(jù)北交所上市委員會2023年第9次審議會議公告，山東華陽迪爾化工股份有限公司（以下簡稱“迪爾化工”）北交所過會。

招股書顯示，作為一家化工企業(yè)，迪爾化工擬在北交所發(fā)行不超過3450萬股新股，發(fā)行價格不低于4.2元/股，募集資金將用于新建年產(chǎn)20萬噸熔鹽儲能項(xiàng)目。

迪爾化工的主要產(chǎn)品可分為硝酸、硝酸鹽兩大類。其中，硝酸產(chǎn)品包括濃硝酸、稀硝酸，硝酸鹽產(chǎn)品包括工業(yè)硝酸鉀、農(nóng)業(yè)用硝酸鉀、硝酸鎂、水溶肥。

【資料圖】

招股書披露，2019年、2020年、2021年、2022年1月-6月（簡稱“報告期內(nèi)”），迪爾化工營業(yè)收入分別為3.15億元、3.19億元、5.07億元、3.9億元，凈利潤分別為2433.88萬元、2579.12萬元、3116.74萬元、2692.61萬元。

從財務(wù)報表來看，迪爾化工的營收和凈利潤都大幅增長的同時，經(jīng)營性現(xiàn)金流卻表現(xiàn)的并不穩(wěn)定。報告期內(nèi)，該公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2856.56萬元、147.21萬元、-678.15萬元、4931.47萬元。其中，2020年、2021年經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額大幅下降。

對此，迪爾化工給出的解釋是受采購結(jié)算方式及產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)的變化所影響。如在2020年，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴(kuò)大，存貨、預(yù)付賬款等經(jīng)營性采購均增加。

同時，2020年開始液氨部分主要供應(yīng)商開始陸續(xù)由貿(mào)易商變更為生產(chǎn)廠商，該部分付款方式由票據(jù)支付變更為現(xiàn)款支付，因此，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加較多，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大幅減少。

樂居財經(jīng)《預(yù)審IPO》發(fā)現(xiàn)，截至2021年末，該公司貨幣資金余額僅有2457.21萬元，同比下降63.74%。同期，迪爾化工應(yīng)收賬款同比增長8.6%至1551.87萬元，增幅并不算高，但應(yīng)收票據(jù)同比增幅高達(dá)265%，從1486.2萬元增至5425.87萬元，此外應(yīng)收款項(xiàng)融資從2109.2萬元增至4616.44萬元，同比增長119%。

截至2022年6月30日，應(yīng)收票據(jù)降至4315.23萬元，應(yīng)收賬款又增加至2827.9萬元，增幅為82%，占流動資產(chǎn)的比例為11.2%，為近幾年的新高。

迪爾化工在招股書中表示，2022年6月末公司應(yīng)收賬款余額較大主要原因系2022年第二季度公司營業(yè)收入增幅較大，其貨款尚在信用期所致，截至2022年8月末上述款項(xiàng)已收回2615.98萬元。

迪爾化工是位于泰安市寧陽縣磁窯鎮(zhèn)的一家化工企業(yè)，成立于2001年5月，專業(yè)從事硝酸及其下游硝酸鉀、硝酸鎂、硝基水溶肥等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光熱發(fā)電及儲能、化工、化肥、軍工、電子元件制造等領(lǐng)域。

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