文/樂(lè)居財(cái)經(jīng)嚴(yán)明會(huì)

相較于其他的暴雷房企，旭輝算是幸運(yùn)的，在官宣違約后，多重利好政策接踵而至，旭輝也抓住機(jī)會(huì)，盡力挽回局面。

受益于“第三支箭”的發(fā)出，旭輝也等來(lái)救急的資金。12月20日清晨，旭輝公告稱，將以“先舊后新”的方式，配售8.4億股現(xiàn)有股份，配售價(jià)格1.14港元/股。配售的8.4億股股份相當(dāng)于公告日期已發(fā)行股份總數(shù)約8.77%；相當(dāng)于完成認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)后經(jīng)配發(fā)及發(fā)行認(rèn)購(gòu)股份擴(kuò)大的已發(fā)行股份總數(shù)約8.07%。

(資料圖片僅供參考)

一般情況下，配股融資都需要做出一定的折價(jià)，旭輝也不例外。前一交易日，旭輝的收盤(pán)價(jià)為1.33港元/股，配售價(jià)折讓14.29%；前5個(gè)交易日，旭輝的平均收盤(pán)價(jià)為1.38港元，配售價(jià)折讓17.39%；前20個(gè)交易日旭輝平均收盤(pán)價(jià)1.32港元，配售折讓13.41%。

經(jīng)過(guò)本次配股，旭輝將募集資金約9.576億港元，所得款凈額約9.46億港元。其表示，資金將用于償還現(xiàn)有債務(wù)以及一般用途。

兩次配股融資16億

配股融資多少錢(qián)，取決于房企當(dāng)前的股價(jià)。在政策暖風(fēng)頻吹下，地產(chǎn)股普遍迎來(lái)大漲。漲幅很大，但基數(shù)太小。地產(chǎn)股頹勢(shì)已久，目前房企股價(jià)多數(shù)仍處于低位。

11月份以來(lái)，旭輝股價(jià)多次出現(xiàn)拔高。如11月9日漲幅達(dá)到28.57%，11月11日漲幅更是達(dá)到72.22%，但較年初相比，目前旭輝的股價(jià)仍跌超70%，此跌幅與本次配股后的股價(jià)下滑有一定關(guān)系。宣布配股后，旭輝當(dāng)日股價(jià)下跌16.54%。

但對(duì)于存在短期流動(dòng)性壓力的旭輝來(lái)說(shuō)，似乎沒(méi)有更好的選擇，這筆錢(qián)是救命的錢(qián)。配股方式采用先舊后新，是能更快拿到錢(qián)的方法。

另一方面來(lái)說(shuō)，這一波利好政策加持帶來(lái)的上漲可能稍縱即逝，抓住機(jī)會(huì)完成融資或才是明智之舉，而采用先舊后新的方式也可以盡量避免市場(chǎng)的波動(dòng)。

這已經(jīng)是旭輝近期以來(lái)的第二次配股。8月31日，其按每股2.06港元配售約3.05億股股份，認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額約6.23億港元，擬用于現(xiàn)有債務(wù)再融資及用作一般企業(yè)用途。

通過(guò)兩次股權(quán)融資，旭輝已經(jīng)拿到了15.806億港元的資金，流動(dòng)性壓力或得到一定程度的緩解。

旭輝受益于三支箭的事實(shí)還不止于股權(quán)融資。12月5日下午，旭輝控股(集團(tuán))與中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行上海分行舉行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式。根據(jù)協(xié)議，郵儲(chǔ)銀行上海分行將為旭輝控股(集團(tuán))提供不超過(guò)100億元人民幣意向性授信額度。

12月以來(lái)，旭輝已先后與建設(shè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、光大銀行、廈門(mén)國(guó)際銀行等四家銀行簽訂銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議。

與股權(quán)融資相比，授信或許更“飄渺”一些，畢竟房企現(xiàn)在急需的是真金白銀，而股權(quán)融資才最快籌款的方式。

在旭輝之前，已有多家房企進(jìn)行了股權(quán)融資，包括新城發(fā)展、合景泰富、碧桂園集團(tuán)、德信中國(guó)、建發(fā)國(guó)際、雅居樂(lè)等。其中不乏國(guó)企以及優(yōu)質(zhì)民企，他們?cè)诮谝驳玫竭^(guò)銀行的大額授信。

清盤(pán)呈請(qǐng)已被撤銷

11月1日早間，一條“暫停支付境外融資安排項(xiàng)下所有應(yīng)付的本金和利息”的消息，標(biāo)志著地產(chǎn)“三好生”旭輝已經(jīng)宣告違約。截至公告日，旭輝的境外債務(wù)總額約68.5億美元，暫停支付的款項(xiàng)約4.14億美元。

房企違約，債權(quán)人坐不住了。而遞交清盤(pán)呈請(qǐng)，是他們維護(hù)自己利益最常見(jiàn)的方式，旭輝同樣也有了這樣的遭遇。11月25日，旭輝收到了一份由某債權(quán)人于當(dāng)日向香港特別行政區(qū)高等法院原訟法庭遞交的清盤(pán)呈請(qǐng)。

不過(guò)，這次清盤(pán)呈請(qǐng)的風(fēng)波過(guò)去的很快。12月16日，旭輝公告稱，與提出呈請(qǐng)的債權(quán)人溝通后，債權(quán)人同意撤回該呈請(qǐng)。香港高等法院已于2022年12月14日頒布命令批準(zhǔn)撤回該呈請(qǐng)。因此，該呈請(qǐng)已于2022年12月14日有效地撤回。

不到一個(gè)月的時(shí)間就讓債權(quán)人回心轉(zhuǎn)意，這說(shuō)明旭輝的化債行動(dòng)非常有效。

除了配股融資外，旭輝還把物業(yè)擺上了貨架。這是旭輝美元債違約一個(gè)多月以來(lái)做出的較大“賣子回血”動(dòng)作。

12月12日早間，旭輝控股（00884.HK）公告表示，將通過(guò)投標(biāo)程序出售其持有的全部旭輝永升服務(wù)股份，該股份占后者已發(fā)行股本23.26%。此次出售，意味著旭輝將物業(yè)上市平臺(tái)第一大股東的位置拱手讓人。

投標(biāo)程序目前應(yīng)該還在商討之中，但林氏三兄弟已經(jīng)等不及了，選擇先出售物業(yè)平臺(tái)的部分權(quán)益。

12月14日，旭輝永升服務(wù)控股股東EliteForce將持有的9000萬(wàn)股股份授予若干獨(dú)立投資者，該等股份占旭輝永升服務(wù)已發(fā)行股本總額約5.15%，通過(guò)出售股份籌集資金4.37億港元。

于公告日，林氏三兄弟通過(guò)旭輝、EliteForce等公司合計(jì)持有旭輝永升服務(wù)已發(fā)行股本約51.98%的投票權(quán)，配售事項(xiàng)完成后，投票權(quán)降至已發(fā)行股本的46.84%

對(duì)境外債務(wù)解決方案，旭輝曾有所披露，稱已取得進(jìn)展并采取了多項(xiàng)措施，包括“成立協(xié)調(diào)委員會(huì)”與境外銀行融資進(jìn)行討論和接洽，以及與部分債權(quán)人協(xié)調(diào)組成“債券持有人小組”協(xié)商費(fèi)用補(bǔ)償安排等。

關(guān)鍵詞： 配股融資 股權(quán)融資 股份總數(shù)