觀點(diǎn)網(wǎng) 在碧桂園配股籌資48億港元之后，“楊氏家族”再透過上市平臺(tái)碧桂園服務(wù)套現(xiàn)超50億港元。

【資料圖】

12月11日晚間，碧桂園服務(wù)于港交所發(fā)布公告，公司控股股東楊惠妍全資擁有的必勝有限公司，已與J.P.Morgan Securities plc（配售代理）簽訂以二級(jí)大宗交易方式的配售協(xié)議。

配售代理同意配售，而必勝有限公司同意出售其現(xiàn)有合共2.37億股碧桂園服務(wù)股份（約占該公司于公告日期已發(fā)行股本總額的7.03%）予若干獨(dú)立投資者，每股配售股份售價(jià)為21.33港元，總代價(jià)約為50.55億港元。

出售事項(xiàng)后，楊惠妍所持公司股份數(shù)目將由約14.55億股股份（約占碧桂園服務(wù)于本公告日期已發(fā)行股本總額的43.15%）減少至約12.18億股股份（約占碧桂園服務(wù)于本公告日期已發(fā)行股本總額的36.12%），將仍為公司控股股東。

資料顯示，截至2022年6月30日，除“三供一業(yè)”業(yè)務(wù)外，碧桂園服務(wù)的合同管理面積約為16.09億平方米，收費(fèi)管理面積約為8.43億平方米，三供一業(yè)面積8500萬平方米，總在管項(xiàng)目（含三供一業(yè)）6622個(gè)，覆蓋大約800萬戶業(yè)主2000多萬客戶。

上半年，碧桂園服務(wù)收入由2021年同期約115.6億元增至約200.55億元，增幅約73.5%；毛利由2021年同期約38.6億元增至約53.87億元，增幅約39.6%；凈利潤由2021年同期約22.26億元增至約27.52億元，增幅約23.6%。

憑借高速的發(fā)展勢頭，這家龍頭物企股價(jià)曾在一段時(shí)期內(nèi)穩(wěn)居榜首。碧桂園服務(wù)也曾多次通過配股的方式籌集資金，如2021年5月末，以每股股份75.25港元配售1.39億股股份，籌得約104.24億港元，11月再以53.35港元配售1.5億股，集資約80億港元。

此次，借道大宗交易套現(xiàn)超50億港元，則是抓住股價(jià)回升的時(shí)點(diǎn)。

觀點(diǎn)新媒體獲悉，受金融16條、“第三支箭”等房地產(chǎn)利好政策刺激，房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)迎來一輪快速反彈行情。

當(dāng)中，碧桂園服務(wù)12月9日收盤報(bào)23.95港元，較此次交易溢價(jià)超12%，但12月9日收盤價(jià)已較10月31日的最低點(diǎn)6.52港元大幅反彈，市盈率(TTM)為14.92。

碧桂園中期報(bào)告顯示，于2022年6月30日，碧桂園所持股份數(shù)目為1,451,120,428股，占已發(fā)行總股份的43.07%。

而出售物業(yè)公司股份獲得資金并不新鮮，如雅居樂曾兩度出售雅生活股權(quán)。

8月19日，雅居樂以約3.43億港元出售持有的4900萬股雅生活服務(wù)H股；12月9日，雅居樂集團(tuán)再宣布，以每股10.18港元的價(jià)格出售持有的4860萬股雅生活服務(wù)H股，獲得款項(xiàng)總額約4.94億港元。

對(duì)于出售的理由很直白，雅居樂稱出售事項(xiàng)募集的全部資金將用于加強(qiáng)集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)務(wù)流動(dòng)資金，推動(dòng)集團(tuán)的持續(xù)健康發(fā)展，增強(qiáng)集團(tuán)的短期償債能力。

市場亦分析，碧桂園服務(wù)大股東此次出售，或與地產(chǎn)公司相關(guān)。

不過，相比起雅居樂和雅生活的“父子”模式，碧桂園服務(wù)則有所不同：在當(dāng)前物業(yè)行情與地產(chǎn)行情高度相關(guān)的情況下,碧桂園服務(wù)作為兄弟公司在業(yè)務(wù)層面與碧桂園互相獨(dú)立。

一位業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時(shí)猜測，物業(yè)公司股價(jià)目前有較大幅度反彈，在地產(chǎn)公司資金仍然緊缺的時(shí)候，大股東或許會(huì)將碧桂園服務(wù)套現(xiàn)的50億港元通過借款等方式支援地產(chǎn)公司。

地產(chǎn)公司所面臨的資金困境不必贅述，截至2022年6月30日，碧桂園擁有可動(dòng)用現(xiàn)金余額約1479.8億元，排除244.93億元受限制資金，仍有約1235億元。有息負(fù)債余額為2937億元，較2021年末下降7.6%，短期借款為728.5億元。

不過，于2022年6月30日，除包含在受限制現(xiàn)金中的暫未被解除限制的預(yù)售物業(yè)的監(jiān)管資金外，其余包含在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的預(yù)售監(jiān)管資金余額約為人民幣462.15億元。

在11月政策面回暖之后，碧桂園就曾抓住機(jī)會(huì)進(jìn)行了兩次配股。

11月14日當(dāng)日股價(jià)暴漲45.54%之后，次日碧桂園當(dāng)即宣布擬配售14.63億股，配售價(jià)格為每股2.68港元，所得款項(xiàng)總額約為39.2億港元，凈額約為38.72億港元。

在剛剛過去的12月7日，碧桂園再折讓配股17.8億股，配股價(jià)格為每股2.7港元，募資約為48.06億港元，所得款項(xiàng)凈額估計(jì)不少于47.41億港元。

針對(duì)11月以來的兩次配股融資，碧桂園表示，面對(duì)市場及銷售的不確定性，這次募資可補(bǔ)充公司運(yùn)營資本，為近期到期債務(wù)償還儲(chǔ)備更多備選方案。同時(shí)，支持公司優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，在行業(yè)普遍受到挑戰(zhàn)的時(shí)候繼續(xù)降低自身的負(fù)債率。

關(guān)鍵詞： 地產(chǎn)公司 公告日期 有限公司